Estimación de pérdidas de swaps de tipos de interésenfoque global vs. enfoque delta

  1. Morini Marrero, Sandra
  2. Cejas Rodríguez, Mariano
Revista:
Revista española de financiación y contabilidad

ISSN: 0210-2412

Año de publicación: 1999

Número: 101

Páginas: 793-816

Tipo: Artículo

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Resumen

La creciente improtancia, en los mercados financieros internacionales, de los instrumentos derivados, en concreto de los swaps de tipos de interés ha motivado la formulación de diferentes modelos de valoración de esta clase de activos. Algunas de las opciones propuestas hasta ahora simplifican en exceso la realidad de los mercados y no reflejan de forma correcta el riesgo potencial asumido en esta clase de activos. En este trabajo, tratamos de mejorar las técnicas acutales a través del análisis previo del comportamiento histórico de los tipos de interés bajo la hipótesis que éste se va a repetir en el futuro.

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