Estimación de pérdidas de swaps de tipos de interésenfoque global vs. enfoque delta
ISSN: 0210-2412
Año de publicación: 1999
Número: 101
Páginas: 793-816
Tipo: Artículo
Otras publicaciones en: Revista española de financiación y contabilidad
Resumen
La creciente improtancia, en los mercados financieros internacionales, de los instrumentos derivados, en concreto de los swaps de tipos de interés ha motivado la formulación de diferentes modelos de valoración de esta clase de activos. Algunas de las opciones propuestas hasta ahora simplifican en exceso la realidad de los mercados y no reflejan de forma correcta el riesgo potencial asumido en esta clase de activos. En este trabajo, tratamos de mejorar las técnicas acutales a través del análisis previo del comportamiento histórico de los tipos de interés bajo la hipótesis que éste se va a repetir en el futuro.
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