Estimación de pérdidas de swaps de tipos de interésenfoque global vs. enfoque delta

  1. Sandra Morini Marrero
  2. Mariano Cejas Rodríguez
Revista:
Revista española de financiación y contabilidad

ISSN: 0210-2412

Ano de publicación: 1999

Número: 101

Páxinas: 793-816

Tipo: Artigo

Resumo

The growing importance of the international derivatives markets has originated different pricing models, wich evaluate the potential market risk supported by the investors. Specifically we studied interest rate swaps. In this sense, some models are too simple and not reflect the real market risk associated to this instrument. This paper intends to improve these models. Our proposal analyses preously the historic interest rates movements and supposes interest rates fllows this trend. So it does not evaluate the potential losses from an initial unreal assumption, as the others models.

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