Estimación de la estructura temporal de tipos de interésPropuestas alternativas

  1. Morini Marrero, Sandra
Dirigida per:
  1. Francisco Pérez Calatayud Director/a

Universitat de defensa: Universidad de La Laguna

Any de defensa: 1998

Tribunal:
  1. Angel Bergés Lobera President/a
  2. Eliseo Navarro Arribas Secretari/ària
  3. Hortènsia Fontanals Albiol Vocal
  4. Concepción González Pérez Vocal
  5. Juan Ignacio Peña Sánchez de Rivera Vocal

Tipus: Tesi

Teseo: 71518 DIALNET lock_openRIULL editor

Resum

La mayoria de los modelos de estimación de la estructura temporal de tipos de interes, cuando se analizan empiricamente, generan curvas de tipos forward inestables en el largo plazo, Este trabajo estudia el motivo de este comportamiento, concluyendo que la mayor parte de los modelos formulados no utilizan funciones de aproximación adecuadas. Como alternativas se presentan diversas formas de abordar el problema que si tienen en cuenta las caracteristicas que deben cumplir las funciones de descuento y de tipos forward. Además para corroborar los resultados obtenidos se aplican diariamente los modelos anteriores y nuestras propuestas en el mercado español de deuda pública anotada para el periodo 1991-1996.