Estimación de la curva de tipos cupón-cero con polinomios de Legendre
ISSN: 1133-3197, 1697-5731
Any de publicació: 2003
Títol de l'exemplar: Desarrollo sostenible
Volum: 21
Número: 2
Pàgines: 363-375
Tipus: Article
Altres publicacions en: Estudios de economía aplicada
Resum
La importancia de una correcta estimación de la estructura temporal de tipos de interés resulta evidente en la medida que se precisan valores fiables de la misma no sola para valorar cualquier activa sino para llevan a cabo otras trabajos de investigación. Muchos han sido los autores que han propuesto, con mayor o menaor éxito, diferentes metodologías y modelos de estimación. En este trabajo, se propone el uso de un nuevo modelo que emplea polinomios de Legandre y se obtiene la curva diaria da Iipos cupón-caro española para el periodo 1991-1996 con esta modelo y otros alternativos. El resultada más notable es que el uso de polinomios de Legendre parece conseguir el deseado equilibrio entre precisión de las estimaciones y suavidad en el tramo a largo de la curva