El análisis de la solvencia en la banca mediante un enfoque de frontera

Resumen

El objetivo de la tesis es demostrar que es posible trasladar el concepto de frontera producción al análisis de la solvencia bancaria. La frontera de producción es un concepto en microeconomía que se refiere a las actividades productivas más eficientes en la combinación de inputs para producir los outputs. Este concepto de frontera tiene como punto de partida el trabajo seminal de Farrell (1957). La solvencia bancaria, entendida como la relación entre recursos propios y riesgos, puede ser representada de forma similar a una frontera de producción donde se incluirían los bancos con solvencia máxima. Este enfoque supone enriquecer el análisis de la solvencia con los conceptos procedentes del campo de la teoría microeconómica de la producción. En el contexto de la estimación empírica de la frontera de producción, la metodología DEA es una de las más utilizadas. El hecho de que sea una metodología no paramétrica, especialmente apta para la evaluación del desempeño de una unidad productiva, que permite tratar procesos productivos con múltiples inputs y múltiples outputs y que no requiere especificar una relación funcional concreta entre ellos, son factores que han propiciado su uso en números trabajos. Sin embargo, para estimar la frontera de solvencia bancaria con dicha metodología ha sido necesario repensar algunos elementos de la misma. En general, la metodología DEA permite tratar dos aspectos fundamentales en relacion a la frontera de producción. El primero es determinar una referencia técnicamente eficiente en dicha frontera que se considera el nivel óptimo que debe alcanzar una unidad productiva. El segundo consiste en construir una medida para cuantificar la distancia relativa entre el rendimiento en el nivel óptimo y el nivel actual. En base a dicha medida es posible clasificar el desempeño relativo de las diferentes unidades productivas. En esta tesis proponemos dos aportaciones a la metodología DEA en relación a estos aspectos. En cuanto a la determinación de la referencia de solvencia se establece que debe cumplir la condición de maximización de la solvencia (dicho criterio es equivalente a maximizar la productividad media en la teoría de la producción) entre las alternativas posibles. En cuanto a la medición de la solvencia relativa (equivalente a la eficiencia técnica en la teoría de la producción) se considera que la distancia relativa se mide en base la función de pérdida que resulta de valorar los riesgos y recursos propios de una banco (o, en su caso, los inputs y outputs de una actividad productiva). La función de pérdida es un concepto propuesto por Debreu (1951). La confirmación de la validez del enfoque de la solvencia bancaria bajo el concepto de frontera de producción y la credibilidad de los resultados por la incorporación de nuevas herramientas a la metodología DEA quedarán de manifiesto mediante su aplicación a una muestra de datos de bancos procedentes de los Ejercicios de Transparencia de la Autoridad Bancaria Europea (la EBA por sus siglas en inglés). La EBA es una autoridad independiente de la UE que trabaja para garantizar un nivel efectivo y coherente de regulación y supervisión prudencial en todo el sector bancario europeo.